Ο όμιλος εταιρειών της Τεχνικής Ολυμπιακής Α.Ε. ανακοινώνει σήμερα ότι έχει καταλήξει σε οριστική συμφωνία συγχώνευσης των θυγατρικών της, NEWMARK HOMES CORP., EΝGLE HOLDINGS CORP. και TECHNICAL OLYMPIC INC., μοναδικό μέτοχο της EΝGLE HOLDINGS CORP. Η TECHNICAL OLYMPIC INC., εξαγόρασε το 100% της ENGLE HOLDINGS CORP. μέσω ανοιχτής δημόσιας προσφοράς τον Νοέμβριο του 2000. Η ENGLE HOMES INC., μια εξ' ολοκλήρου θυγατρική της ENGLE HOLDINGS θα γίνει εξ' ολοκλήρου θυγατρική της NEWMARK με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης. Με βάση την συμφωνία συγχώνευσης κάθε μία κοινή μετοχή της ENGLE HOLDINGS θα μετατραπεί σε 1.724,08294 μετοχές της NEWMARK. Στις 5 Απριλίου 2002 υπήρχαν 9.500 κοινές μετοχές της ENGLE HOLDINGS οι οποίες ανήκουν στην TECHNICAL OLYMPIC INC. Έτσι με βάση την τελευταία τιμή κλεισίματος της κοινής μετοχής της NEWMARK, στις 28 Μαρτίου 2002, η ENGLE HOLDINGS θα αποτιμάτο σε 278,8 εκατ. δολάρια.

Με βάση την συμφωνία, η ENGLE HOLDINGS CORP. θα συγχωνευθεί με την NEWMARK, η οποία θα είναι η μοναδική οντότητα που θα προκύψει από την συγχώνευση. Η TECHNICAL OLYMPIC INC., επίσης, κατέχει το 80% των κοινών μετοχών της NEWMARK. Σαν αποτέλεσμα της συγχώνευσης, η συμμετοχή της TECHNICAL OLYMPIC θα αυξηθεί στο 91,75%.

Η NEWMARK πιστεύει ότι η ολοκλήρωση της συγχώνευσης θα αυξήσει την αξία των μετόχων. Σαν αποτέλεσμα της συγχώνευσης, η NEWMARK, θα έχει μεγαλύτερη πρόσβαση και σε άλλες βασικές αγορές, μεγαλύτερη γεωγραφική διαφοροποίηση και αυξανόμενη λειτουργική αποτελεσματικότητα. Επί πρόσθετα η συγχώνευση θα ενδυναμώσει το management της NEWMARK, συνδυάζοντας το με το management και τις πηγές της ENGLE. Επί πλέον η συγχώνευση αναμένεται να αυξήσει την πρόσβαση της NEWMARK στις αγορές κεφαλαίου.

Μια ειδική επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου, αποτελούμενη από 4 ανεξάρτητους Διευθυντές της NEWMARK, ενέκρινε την συγχώνευση αφού ανέλυσε την προτεινόμενη συναλλαγή και συμβουλεύτηκε έναν εξωτερικό χρηματοοικονομικό σύμβουλο, την DEUTSCHE BANK SECURITIES INC., ο οποίος και πρότεινε την εύλογη και δίκαιη σχέση συγχώνευσης από οικονομικής πλευράς. Τα διοικητικά συμβούλια της NEWMARK και της TECHNICAL OLYMPIC, πλειοψηφών μέτοχος, ενέκριναν την συγχώνευση στις 5 Απριλίου 2002. Το διοικητικό συμβούλιο της ENGLE HOLDINGS και η TECHNICAL OLYMPIC USA μοναδικός μέτοχος της ENGLE HOLDINGS επίσης ενέκριναν την συγχώνευση στις 5 Απριλίου 2002.

Η συγχώνευση, η οποία αναμένεται να μπει σε ισχύ στις 31 Μαΐου 2002, υπόκειται σε συγκεκριμένες συνθήκες συμπεριλαμβανομένων 1) την προτεινόμενη αναχρηματοδότηση του χρέους της NEWMARK 2) την αποπληρωμή του χρέους των 215,8 εκατ. δολαρίων της EΝGLE

3) την αποπληρωμή του χρέους των 47,1 εκατ. δολαρίων της NEWMARK και 4) την αποπληρωμή της υποχρέωσης της TECHNICAL OLYMPIC που δημιουργήθηκε κατά την διαδικασία απόκτησης της ENGLE HOMES το Νοέμβριο 2002.

Επίσης η ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ανακοινώνει σήμερα την υπογραφή οριστικής συμφωνίας πώλησης της WESTBROOKΕ ACQUISITION CORP., θυγατρική της NEWMARK, στην Standard Pacific Corp. έναντι του ποσού των 41.000.000 δολαρίων τοις μετρητοίς, αυξομειούμενο με οποιαδήποτε κέρδη ή ζημίες επηρεάζουν την καθαρή θέση της κατά το χρονικό διάστημα από 31/12/2001 και μέχρι την ημέρα μεταβίβασης.

Η ανωτέρω οριστική συμφωνία πώλησης περιλαμβάνει και την ανάληψη περίπου 54.000.000 δολαρίων υποχρεώσεων της WESTBROOKΕ με τον αγοραστή. Η εταιρεία πιστεύει ότι η ολοκλήρωση της πώλησης της WESTBROOKΕ θα δώσει την δυνατότητα στην ΝEWMARK να επανεπενδύσει τα συγκεκριμένα κεφάλαια στις βασικές της αγορές ή και να επεκταθεί σε άλλες ταχύτητα αναπτυσσόμενες αγορές, των ΗΠΑ.