Η ATHEXCLEAR, ως αδειοδοτημένος Κεντρικός Αντισυμβαλλόμενος, διαχειρίζεται την εκκαθάριση των συναλλαγών της Αγοράς Παραγώγων του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η διαδικασία εκκαθάρισης των συναλλαγών διενεργείται σε επίπεδο Λογαριασμών Εκκαθάρισης για τα Εκκαθαριστικά Μέλη (αντισυμβαλλόμενα μέρη).  

Κάθε Εκκαθαριστικό Μέλος διατηρεί στο Σύστημα Εκκαθάρισης τουλάχιστον ένα Λογαριασμό Εκκαθάρισης Ιδίου και ένα Λογαριασμό Εκκαθάρισης Πελατείας, ο οποίος μπορεί να δημιουργηθεί μετά από σχετικό αίτημα του Εκκαθαριστικού Μέλους. Κάθε Λογαριασμός Εκκαθάρισης συνδέεται με έναν τουλάχιστον Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης για τις ανάγκες αποκλειστικά και μόνο της καταχώρισης και κατανομής του Πιστωτικού Ορίου από τα Εκκαθαριστικά Μέλη στα Μέλη Διαπραγμάτευσης. 

Αναλυτικά τα προϊόντα τα οποία εκκαθαρίζονται περιλαμβάνονται εδώ.

Παρακολούθηση Θέσεων Πελατών

Τα Εκκαθαριστικά Μέλη δημιουργούν Λογαριασμούς Θέσεων για την παρακολούθηση των θέσεων των πελατών τους στο Σύστημα Εκκαθάρισης.  

Κάθε Λογαριασμός Θέσης συνδέεται με:

• Tη μερίδα ενός επενδυτή
• Έναν Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης
• Έναν Λογαριασμό Εκκαθάρισης
• Τουλάχιστον έναν κωδικό διαπραγμάτευσης του επενδυτή σε κάποιο Μέλος Διαπραγμάτευσης, ώστε να είναι δυνατή η αυτόματη ενημέρωση του Λογαριασμού Θέσης με τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται στην Αγορά

Στο πλαίσιο της διαδικασίας εκκαθάρισης η ATHEXCLEAR υπολογίζει σε καθημερινή βάση τις τελικές θέσεις για κάθε Λογαριασμό Θέσης. Επίσης, υπολογίζει για κάθε Λογαριασμό Εκκαθάρισης, τα ποσά του ημερήσιου χρηματικού διακανονισμού και του απαιτούμενου Περιθωρίου Ασφάλισης τα οποία απαιτούνται από τα Εκκαθαριστικά Μέλη την επόμενη εργάσιμη (Τ+1).

Κατά την λήξη των συμβολαίων των παραγώγων, η τελική εκκαθάριση πραγματοποιείται με βάση τις τελικές τιμές εκκαθάρισης που ανακοινώνονται από το Χρηματιστήριο Αθηνών στην σχετική ιστοσελίδα του. Επίσης, η ATHEXCLEAR υπολογίζει τις υποχρεώσεις και τις απαιτήσεις για τα Εκκαθαριστικά Μέλη για την περίπτωση που απαιτείται παραλαβή ή παράδοση τίτλων (φυσικός διακανονισμός) και προωθεί τις σχετικές εντολές διακανονισμού στο ATHEXCSD. 

Διαδικασίες Εκκαθάρισης

Για την ολοκλήρωση της εκκαθάρισης των συναλλαγών στην Αγορά Παραγώγων του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η ATHEXCLEAR ακολουθεί τις παρακάτω διαδικασίες: 

• Γνωστοποίηση των προς εκκαθάριση συναλλαγών από το Διαχειριστή Αγοράς στην ATHEXCLEAR
• Διάρθρωση των συναλλαγών (μέσω δήλωσης στο Σύστημα Εκκαθάρισης από Μέλη Διαπραγμάτευσης & Εκκαθαριστικά Μέλη)
• Μετάθεση εκκαθάρισης (μέσω δήλωσης στο Σύστημα Εκκαθάρισης από Γενικά Εκκαθαριστικά Μέλη)
• Μεταφορά θέσεων (μέσω δήλωσης στο Σύστημα Εκκαθάρισης από τα Εκκαθαριστικά Μέλη για τον ίδιο επενδυτή)
• Άσκηση των δικαιωμάτων σύμφωνα με τα χαρακτηριστικά του προϊόντος (με δήλωση του αγοραστή στο σύστημα εκκαθάρισης)
• Γνωστοποίηση Λογαριασμού Διακανονισμού Αξιογράφων (για παράγωγα προϊόντα με φυσική παράδοση)
• Οριστικοποίηση και συμψηφισμός των θέσεων από την ATHEXCLEAR μετά την ολοκλήρωση των παραπάνω ενεργειών
• Υπολογισμός των προς διακανονισμό απαιτήσεων και υποχρεώσεων
• Αναπροσαρμογή των θέσεων λόγω εταιρικών πράξεων
• Ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εκκαθάρισης
   

Οι παραπάνω διαδικασίες περιγράφονται αναλυτικά στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Παραγώγων και στην Απόφαση 12 του Δ.Σ της ATHEXCLEAR.