Μέθοδοι Διακανονισμού

Ο διακανονισμός των συναλλαγών για μετοχές και ομόλογα λαμβάνει χώρα την Τ+2. 
 

Η ATHEXCSD διαθέτει τις ακόλουθες τρεις μεθόδους διακανονισμού:

Νυχτερινή Εκτέλεση Διακανονισμού (Delivery versus Deliver - DvD) 

Ο νυχτερινός διακανονισμός εφαρμόζεται χωρίς την χρήση τράπεζας διακανονισμού, με αποτέλεσμα να γίνεται διακανονισμός σημαντικού αριθμού εντολών. Έτσι, διευκολύνονται οι Συμμετέχοντες όσον αφορά την ολοκλήρωση των υποχρεώσεών τους την ημέρα διακανονισμού (Τ+2).  
 

Η ATHEXCSD υπολογίζει το όριο κάλυψης του κάθε Συμμετέχοντα που ισούται με την αξία των γνωστοποιηθεισών πωλήσεών του.  Ο αλγόριθμος διακανονισμού για το DvD (Delivery versus Delivery) διακανονίζει τις  αναλυμένες εντολές ανά Συμμετέχοντα μέχρι  την αξία του Ορίου Κάλυψης. 

Πολυμερής Διακανονισμός σε Κύκλους (Delivery versus Payment - DvΡ) 

Ο υπολογισμός για τον πολυμερή διακανονισμό πραγματοποιείται με συμψηφισμό ανά Συμμετέχοντα, Λογαριασμό Εκκαθάρισης και ISIN. Περιλαμβάνει την εισαγωγή και επεξεργασία οδηγιών διακανονισμού, καλύπτοντας έτσι την συνολική διαδικασία του διακανονισμού:  

• Ταύτιση/Αντιστοίχιση εντολών διακανονισμού  
• Διακανονισμό των συναλλαγών μέσω της μεταφοράς μετρητών και αξιογράφων σε χρήμα κεντρικής τράπεζας μέσω του TARGET, και σε άλλα νομίσματα σε χρήμα εμπορικής τράπεζας μέσω ανταποκριτριών τραπεζών
• Εκτέλεση Πράξεων Διαμεσολαβητή για την εξυπηρέτηση συναλλαγών που προκύπτουν από εντολές διακανονισμού από την Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, και εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών από το Σύστημα Άυλων Τίτλων και back to back/turn around

Ο Πολυμερής Διακανονισμός πραγματοποιείται σε τρεις διακριτές φάσεις:  
 

1. Σύνδεση με τον φορέα χρηματικού διακανονισμού και  δέσμευση στους χρηματικούς λογαριασμούς των Συμμετεχόντων των ποσών που απαιτούνται από τους Συμμετέχοντες που έχουν συνολική θέση αγοραστή στην εκκαθάριση  
2. Εκτέλεση διαδικασίας για τον πολυμερή διακανονισμό, όπου συμμετέχουν οι γνωστοποιημένες  εντολές διακανονισμού που πληρούν τα κριτήρια. Ο αλγόριθμος διακανονισμού δημιουργεί αποτελέσματα διακανονισμένων εντολών
3. Με την ολοκλήρωση του διακανονισμού, αποστέλλονται οι χρηματικές κινήσεις ανά Λογαριασμό Εκκαθάρισης και Συμμετέχοντα στην τράπεζα χρηματικού διακανονισμού

Διμερής Διακανονισμός (RTGS)

Οι Συμμετέχοντες έχουν την δυνατότητα διακανονισμού εντολών τύπου «πακέτου» (προσυμφωνημένες συναλλαγές), οι οποίες διακανονίζονται διμερώς (RTGS).