Την Τετάρτη, 24 Αυγούστου 2005, πραγματοποιήθηκαν οι δύο Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων της εταιρείας, σε αίθουσα του Μουσείου Γουλανδρή, στην Κηφισιά. Οι αποφάσεις που ελήφθησαν επί των κυριοτέρων θεμάτων της ημερήσιας διάταξης έχουν ως ακολούθως:

1.Απόρριψη πρότασης μετατροπής της εταιρείας σε αμοιβαίο κεφάλαιο ή λύση και εκκαθάριση αυτής Η πρώτη Έκτακτη Γενική Συνέλευση συγκλήθηκε κατόπιν άσκησης δικαιώματος μειοψηφίας της μετόχου εταιρείας QVT Fund LP με κύριο θέμα την λήψη απόφασης σχετικά με την μετατροπή της εταιρείας σε αμοιβαίο κεφάλαιο ή την λύση της εταιρείας και θέση της σε εκκαθάριση.

Η Γενική Συνέλευση με 14.642.543 ψήφους (ποσοστό 51,09%), έναντι 5.616.200 (ποσοστό 19,60%), απέρριψε την ανωτέρω πρόταση. Αναφορικά με τις ανωτέρω προτάσεις, ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου κ. Νικόλαος Κυριαζής διευκρίνισε ότι πιθανή μετατροπή της ALPHA TRUST ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ σε αμοιβαίο κεφάλαιο δεν θα είναι επ? ωφελεία των συμφερόντων των μετόχων με δεδομένη την μικρή απόκλιση που εμφανίζει η χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής σε σχέση με την εσωτερική της αξία (discount), η οποία συγκαταλέγεται μεταξύ των χαμηλότερων του κλάδου.

Σε ότι αφορά το ενδεχόμενο λύσης της εταιρείας και θέσης αυτής σε εκκαθάριση τονίσθηκε ότι τα ποιοτικά χαρακτηριστικά που εμφανίζει η εταιρεία δεν συνάδουν με μια τέτοια προοπτική. Πιο συγκεκριμένα, το μέσο εύρος τιμών (spread) της μετοχής της εταιρείας συγκαταλέγεται μεταξύ των χαμηλότερων του κλάδου των εταιρειών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, ενώ η μέση ετήσια εμπορευσιμότητα της μετοχής της εταιρείας κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο είναι υψηλότερη του αντίστοιχου μέσου όρου του κλάδου. Επιπρόσθετα, η μερισματική απόδοση της εταιρείας για το 2004 (υπολογισμένη με μέση τιμή περιόδου) ανήλθε σε 7,28%. Τέλος, στη μετοχική σύνθεση της εταιρείας, συμμετέχουν τραπεζικοί οργανισμοί με 4,16%, θεσμικοί επενδυτές με 33,4%, ασφαλιστικές εταιρείες με 3,54%, ασφαλιστικά ταμεία με 1,55%, λοιπά νομικά πρόσωπα με 14,28% και φυσικά πρόσωπα με 43,07%.

2. Εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου Νέο μέλος ο κ. Alex Zagoreos

Με πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου της ALPHA TRUST ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ, η ίδια Γενική Συνέλευση αποφάσισε την προσθήκη του κ. Alex Zagoreos ως ανεξάρτητου μέλους. Ο κ. Zagoreos αποτελεί εξέχουσα προσωπικότητα στο χώρο των επενδύσεων παγκοσμίως, έχοντας τριακονταετή εμπειρία στην διαχείριση χαρτοφυλακίου. Σήμερα είναι Διευθύνων Σύμβουλος της Lazard Freres & Co. με έδρα τη Νέα Υόρκη, Διευθύνων Σύμβουλος του World Trust Fund και του Lazard Emerging World Fund. Η σύνθεση του νέου Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο συγκροτήθηκε σε σώμα, έχει ως ακολούθως: Νικόλαος Κυριαζής Πρόεδρος, Μιχαήλ Χατζηδάκης Αντιπρόεδρος, Κωνσταντίνος Τζινιέρης Διευθύνων Σύμβουλος, Αναστασία Δημητρακοπούλου μη εκτελεστικό μέλος, Νικόλαος Καραγεωργίου ανεξάρτητο - μη εκτελεστικό μέλος, Χρυσάφης Σωτήριος, ανεξάρτητο - μη εκτελεστικό μέλος και Alex Zagoreos, ανεξάρτητο - μη εκτελεστικό μέλος.

3. Αναβολή λήψης απόφαση αγοράς ιδίων μετοχών

Στην δεύτερη Έκτακτη Γενική Συνέλευση αναβλήθηκε η λήψη απόφασης για την αγορά ιδίων μετοχών, κατόπιν αίτησης της μετόχου εταιρείας QVT Fund LP (μετόχου μειοψηφίας). Η Γενική Συνέλευση θα συνεχισθεί, με μόνο θέμα ημερήσιας διάταξης την αγορά ιδίων μετοχών, την Τρίτη, 20 Σεπτεμβρίου 2005, στις 9.30 π.μ. σε αίθουσα του Μουσείου Γουλανδρή, στην Κηφισιά.