Πραγματοποιήθηκαν στις 18/7/2002 οι Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των εταιρειών ΓΕΚ ΑΕ και ΤΕΡΝΑ ΑΕ στις οποίες εγκρίθηκε το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης και της πράξης συγχώνευσης με απορρόφηση του κατασκευαστικού κλάδου της ΓΕΚ ΑΕ και των ανωνύμων εταιρειών με τις επωνυμίες «Ψυκτική Ελλάδος Τεχνική Μηχανολογική Ηλεκτρολογική Χημική Βιομηχανική Εμπορική και Αντιπροσωπευτική Εταιρεία», «Δομική Ανάπτυξη Ανώνυμη Βιομηχανική Εμπορική Τεχνική Εταιρεία», «Εργοδυναμική Ανώνυμη Εργοληπτική Τεχνική Εμπορική Ξενοδοχειακή Βιοτεχνική Βιομηχανική Ναυτιλιακή Γεωργική Εταιρεία», «Ηνίοχος Ανώνυμη Τεχνική Εταιρεία» από την εταιρεία Τέρνα ΑΕ σύμφωνα με τις διατάξεις των Ν.2190/1920 και 2166/1993.

Η σχέση αξιών που προτάθηκε από τα Διοικητικά Συμβούλια των Εταιρειών, η οποία βασίστηκε στην Έκθεση προσδιορισμού σχέσεως αξιών των συγχωνευομένων εταιρειών και του απορροφώμενου κατασκευαστικού κλάδου της ΓΕΚ ΑΕ που συντάχθηκε από την εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών DELOITTE & TOUCHE είναι:
ΤΕΡΝΑ / Κατασκευαστικός Κλάδος ΓΕΚ: 1 / 1,143
ΤΕΡΝΑ / ΔΟΜΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΕ : 1 / 0,193
ΤΕΡΝΑ / ΨΥΚΤΙΚΗ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ : 1 / 0,076

Το μετοχικό κεφάλαιο της ΤΕΡΝΑ ΑΕ αυξάνεται κατά το συνολικό ποσό των ? 47.602.392 με αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας των μετοχών της ? 0,30 σε ? 1,16 από ισόποση κεφαλαιοποίηση του λογαριασμού «διαφορά εκδόσεως μετοχών υπέρ το άρτιο» και με την έκδοση 26.909.740 νέων μετοχών, νέας ονομαστικής αξίας ? 1,16 οι οποίες διανέμονται στους μετόχους των Απορροφωμένων εταιρειών και στην εισφέρουσα τον κατασκευαστικό της κλάδο ΓΕΚ Α.Ε. σύμφωνα με τη σχέση ανταλλαγής που προκρίθηκε ως δίκαιη και εύλογη, ως εξής:

Κάθε μία (1) από τις Παλαιές Μετοχές (ονομαστικής αξίας ? 0,30) των Μετόχων της ΤΕΡΝΑ ΑΕ θα αντιστοιχεί σε μία (1) Νέα Μετοχή (ονομαστικής αξίας ?1,16).

Στην εισφέρουσα τον κατασκευαστικό της κλάδο ΓΕΚ Α.Ε. θα αντιστοιχούν 21.780.140 Νέες Μετοχές (ονομαστικής αξίας ? 1,16). Κάθε μία (1) από τις Παλαιές Μετοχές (ονομαστικής αξίας ? 0,30) των Μετόχων της ΨΥΚΤΙΚΗ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. θα αντιστοιχεί σε 0,238 Νέες Μετοχές (ονομαστικής αξίας ? 1,16), δηλ. οι 6.100.000 μετοχές της ΨΥΚΤΙΚΗ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. θα αντιστοιχούν σε 1.451.800 Νέες Μετοχές.

Κάθε μία (1) από τις Παλαιές Μετοχές (ονομαστικής αξίας ? 29,347028) των Μετόχων της ΔΟΜΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Α.Ε. θα αντιστοιχεί σε 13,135 Νέες Μετοχές (ονομαστικής αξίας ? 1,16), δηλ. οι 280.000 μετοχές της ΔΟΜΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Α.Ε. θα αντιστοιχούν σε 3.677.800 Νέες Μετοχές.

Σημειώνεται ότι: (α) καθώς η ΗΝΙΟΧΟΣ Α.Ε. είναι κατά 100% θυγατρική της Απορροφώσας εταιρείας ΤΕΡΝΑ Α.Ε., κατά την απορρόφησή της οι μετοχές που κατέχει σε αυτήν η ΤΕΡΝΑ Α.Ε. θα αποσβεσθούν λόγω συγχύσεως και συνεπώς δεν θα ανταλλαγούν με νέες μετοχές της ΤΕΡΝΑ Α.Ε. και (β) καθώς η ΕΡΓΟΔΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε. είναι κατά 100% θυγατρική της επίσης Απορροφώμενης εταιρείας ΔΟΜΙΚΗ Α.Ε., κατά την απορρόφησή της οι μετοχές που κατέχει σε αυτήν η ΔΟΜΙΚΗ Α.Ε. θα αποσβεσθούν και δεν θα ανταλλαγούν με νέες μετοχές της ΤΕΡΝΑ Α.Ε..

Το Μετοχικό Κεφάλαιο της ΤΕΡΝΑ ΑΕ, μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, θα ανέρχεται στο ποσό των ? 53.318.820, διαιρούμενο σε 45.964.500 κοινές ονομαστικές με ψήφο μετοχές, ονομαστικής αξίας ? 1,16 η κάθε μία

Οι νέες 26.909.740 μετοχές της ΤΕΡΝΑ ΑΕ θα πιστωθούν στους λογαριασμούς Σ.Α.Τ. των μετόχων των Απορροφωμένων Εταιρειών και στον λογαριασμό Σ.Α.Τ. της εισφέρουσας τον κατασκευαστικό της κλάδο ΓΕΚ μέσα στα χρονικά περιθώρια που προβλέπει η νομοθεσία και θα δικαιούνται μέρισμα για την χρήση του 2002.

Με την συγχώνευση αυτή και την ενοποίηση εταιρειών με συναφή επιχειρηματική δραστηριότητα η ΤΕΡΝΑ ΑΕ επιτυγχάνει τα εξής:
n πληροί τα κριτήρια κατάταξης του νόμου 2940/2001 για το ανώτατο πτυχίο 7ης τάξης στο Μητρώο Εργοληπτικών Επιχειρήσεων (Μ.Ε.ΕΠ.), με αποτέλεσμα να την καθιστά μία εκ των πλέον ισχυρών κατασκευαστικών εταιρειών.
n διατηρεί σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων, ενσωματώνοντας τα μεγέθη του ανεκτέλεστου (βάσει συμβάσεων) όλων των εταιρειών και του κατασκευαστικού κλάδου της ΓΕΚ.
n συγκεντρώνει το σύνολο της κατασκευαστικής δραστηριότητας των προαναφερομένων εταιρειών και του κατασκευαστικού κλάδου της ΓΕΚ, με ισχυρή παρουσία και τεχνογνωσία στην εκτέλεση πολύπλοκων ιδιωτικών και δημόσιων έργων.
n διαθέτει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο έργων, με ισόρροπη κατανομή μεταξύ δημοσίων και ιδιωτικών έργων.

Ο Όμιλος, με την τελική μορφή του που θα ολοκληρωθεί με την γενική συνέλευση για την απορρόφηση της Εταιρείας ΕΡΜΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΑΕ από την ΓΕΚ ΑΕ:
· διαχωρίζει τις δραστηριότητές του σε ισχυρές και αυτόνομες εταιρίες
· Επιτυγχάνει οικονομίες κλίμακος και διαφοροποίηση του επιχειρηματικού κινδύνου
· Έχει πολλαπλή και ισχυρή παρουσία σε διαφορετικούς κλάδους
· Ενισχύει την κεφαλαιοποίησή του
· Διασφαλίζει με την εμπειρία και την τεχνογνωσία του την συνέχιση του κατασκευαστικού έργου τόσο στην Ελλάδα όσο και στο Εξωτερικό.