• Πτώση κερδών στον Όμιλο λόγω σταθερής τηλεφωνίας Ελλάδας.

• Αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 5,4% λόγω ενίσχυσης των πωλήσεων στην κινητή τηλεφωνία (COSMOTE, GLOBUL).

• Βελτίωση επιδόσεων σε COSMOTE, ROMTELECOM και διεθνείς επενδύσεις.

• Αρχική συμφωνία με την ΟΜΕ-ΟΤΕ για το πρόγραμμα εθελουσίας ανοίγει το δρόμο για τη ριζική αναδιοργάνωση της ΟΤΕ ΑΕ.

Τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου ΟΤΕ κατά τη χρήση 2004 διαμορφώθηκαν ως εξής: Ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου ανήλθε στα Euro 5206,7 εκατ. και είναι αυξημένος κατά 5,4% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Αυτό αποδίδεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων της κινητής τηλεφωνίας. Συγκεκριμένα, τα έσοδα από την κινητή τηλεφωνία ανήλθαν στα Euro 1542,9 εκατ., παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 26,2% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο και αντιπροσωπεύουν το 29,6% του κύκλου εργασιών έναντι 24,7% της προηγούμενης περιόδου. Η μεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση της συνδρομητικής βάσης όλων των εταιρειών κινητής τηλεφωνίας του Ομίλου (Cosmote, AMC, Globul & Cosmofon) καθώς και στην ενίσχυση της κίνησης στην Ελλάδα. Το Κόστος Υπηρεσιών του Ομίλου ανήλθε στα Euro 3960,5 εκατ. και είναι αυξημένο κατά 9,7% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης κυρίως λόγω αύξησης του λειτουργικού κόστους υπηρεσιών της ΟΤΕ ΑΕ. Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) του 2004 ανήλθαν σε Euro 1914,1 εκατ., παρουσιάζοντας μείωση κατά 4%, ενώ το αντίστοιχο περιθώριο διαμορφώθηκε στο 36,8%. Τα αποτελέσματα του Ομίλου όπως δημοσιεύονται έχουν την παρακάτω εικόνα: Όμιλος ΟΤΕ (Ν. 2190 / 1920*)(Εκατ. Euro )

Χρήση 2004 Χρήση 2003 +/- %

Κύκλος Εργασιών 5206,7 4941,7 5,4

Κόστος Υπηρεσιών 3960,5 3610,1 9,7

Μικτά Κέρδη 1246,2 1331,5 -6,4

Κέρδη προ Φόρων 183,7 612,5 -70,0

EBITDA 1914,1 1993,5 -4,0

Περιθώριο EBITDA 36,8% 40,3 -3,5μον

* Οι διαφορές που παρατηρούνται στα μεγέθη των οικονομικών αποτελεσμάτων μεταξύ της ελληνικής και της αγγλικής ανακοίνωσης οφείλονται στο ότι τα αποτελέσματα της τελευταίας είναι με βάση τα αμερικάνικα λογιστικά πρότυπα (US GAAP).

Σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους 2004 ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ΟΤΕ, κ. Παναγής Βουρλούμης, δήλωσε: 'Τα αποτελέσματα που ανακοινώνουμε σήμερα χαρακτηρίζονται από τις ζημιές που παρουσιάζει η σταθερή τηλεφωνία, ΟΤΕ Α.Ε., για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, η απόδοση της οποίας βρίσκεται σε κάμψη τα τελευταία 2 χρόνια. Το γεγονός αυτό δείχνει ξεκάθαρα ότι το ισχύον καθεστώς δεν μπορεί να συνεχιστεί. Η συμφωνία στην οποία καταλήξαμε με την ΟΜΕ-ΟΤΕ, αν γίνει σύντομα πράξη, μας δίνει τη δυνατότητα να θέσουμε υπό έλεγχο τις δαπάνες προσωπικού. Ακόμα πιο σημαντικό είναι το γεγονός ότι μας εφοδιάζει με τα μέσα για να αναδιοργανώσουμε ριζικά την ΟΤΕ Α.Ε. και να μειώσουμε τις λειτουργικές μας δαπάνες. Η απόδοση της σταθερής τηλεφωνίας Ελλάδας επιδεινώθηκε και από άστοχες αποφάσεις της Ρυθμιστικής Αρχής. Όλες οι άλλες μεγάλες εταιρείες του Ομίλου ΟΤΕ παρουσιάζουν σταθερή άνοδο των εσόδων τους και ικανοποιητικές επιδόσεις. Αυτό ενισχύει την πεποίθηση μου ότι, από την στιγμή που θα μας δοθεί η δυνατότητα να ελέγχουμε τα κόστη στη σταθερή τηλεφωνία, μπορούμε να ξαναχτίσουμε έναν υγιή και κερδοφόρο Οργανισμό'.

ΟΤΕ Α.Ε.

Τα βασικά οικονομικά μεγέθη για την ΟΤΕ Α.Ε. είναι τα ακόλουθα:

ΟΤΕ Α.Ε. (Ν. 2190 / 1920)

(Εκατ. Euro ) Χρήση 2004 Χρήση 2003 +/- %

Κύκλος Εργασιών 2835,8 3118,8 -9,1

Κόστος Υπηρεσιών 2708,5 2621,4 3,3

Αποτελέσματα προ φόρων -133,0 381,3 -134,9

EBITDA 771,2 1125,2 -31,5

Περιθώριο EBITDA % 27,2 36,1 -8,9 μον

Ο Κύκλος Εργασιών της ΟΤΕ Α.Ε. ανήλθε στη χρήση 2004 στα Euro 2835,8 εκατ. εμφανίζοντας μείωση σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά 9,1%. Η μείωση αυτή οφείλεται στη συνεχιζόμενη ένταση του ανταγωνισμού από τις εταιρείες κινητής τηλεφωνίας και τους εναλλακτικούς παρόχους σταθερής τηλεφωνίας, αλλά και στις αποφάσεις της ΕΕΤΤ για εφαρμογή των νέων μειωμένων τελών διασύνδεσης και μισθωμένων γραμμών. Αναλυτικά, η μεταβολή του κύκλου εργασιών προήλθε από:

ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Τα έσοδα της Τηλεφωνίας Εσωτερικού ανήλθαν στα Euro 1642,0 εκατ., υποχωρώντας κατά 10,3% σε σχέση με την χρήση 2003 και αντιπροσωπεύουν το 57,9% του Κύκλου Εργασιών. Η μεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στη μείωση των τιμολογίων και της κίνησης.

ΔΙΕΘΝΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ

Τα έσοδα των υπηρεσιών Διεθνούς Τηλεφωνίας, ανήλθαν στα Euro 228,3 εκατ. και εμφανίζουν μείωση στη χρήση 2004 κατά 11,4% σε σχέση με το 2003, που οφείλεται κυρίως στη μείωση της κίνησης και στη μεταβολή των μεριδίων των διεθνών τηλεπικοινωνιακών οργανισμών.

ΛΟΙΠΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΑ ΕΣΟΔΑ

Στην κατηγορία αυτή υπάγονται οι Παραδοσιακές Υπηρεσίες, οι Νέες Υπηρεσίες, οι Εργασίες σε Βάρος Τρίτων και τα Έσοδα Διασύνδεσης που συνολικά παρουσίασαν μείωση κατά 6,3% έναντι εκείνων της χρήσης του 2003. Ειδικότερα: Παραδοσιακές Υπηρεσίες Τα έσοδα από Παραδοσιακές Υπηρεσίες παρουσίασαν συνολική μείωση κατά 9,8%, η οποία οφείλεται στη μείωση των εσόδων από τηλεκάρτες κατά 22,2%, των εσόδων από υπηρεσίες Audiotext κατά 2,5% και παρά την αύξηση των εσόδων από τηλεφωνικό κατάλογο κατά 14,8%.

Νέες Υπηρεσίες

Οι Νέες Υπηρεσίες παρουσίασαν μείωση κατά 9,4% στη χρήση 2004 έναντι της χρήσης 2003. Αναλυτικά:

• Τα έσοδα από Μισθώσεις γραμμών και Μεταφορά δεδομένων παρουσίασαν σημαντική μείωση κατά 36,2% λόγω των αποφάσεων της ΕΕΤΤ για εφαρμογή νέων μειωμένων τιμολογίων.

• Τα έσοδα από ISDN (Νέες Συνδέσεις και Μηνιαία Τέλη) αυξήθηκαν κατά 24,8% λόγω της αύξησης του αριθμού των συνδέσεων.

• Τα έσοδα από τις υπηρεσίες Internet αυξήθηκαν κατά 8% λόγω αύξησης της συνδρομητικής βάσης.

• Τα έσοδα από Πωλήσεις Τηλεπικοινωνιακού Εξοπλισμού αυξήθηκαν κατά 11,1% λόγω αύξησης του όγκου των πωλήσεων.

ΚΟΣΤΟΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ

Στη χρήση 2004 το Κόστος Υπηρεσιών ανήλθε στα Euro 2708,5 εκατ., παρουσιάζοντας αύξηση κατά 3,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, που οφείλεται στα εξής:

• Αύξηση κατά 4,8% των Δαπανών Προσωπικού, που προήλθε κυρίως από την εφαρμογή από 1-1-2004 της συλλογικής σύμβασης εργασίας έτους 2004 και τις μεταφερόμενες δαπάνες από την εφαρμογή συμβάσεων προηγούμενων χρήσεων.

• Μείωση των αποδόσεων προς τις εταιρείες Κινητής Τηλεφωνίας κατά 12,5% κυρίως λόγω της μείωσης των τιμολογίων και της κίνησης.

• Μείωση των αποδόσεων προς τους διεθνείς τηλεπικοινωνιακούς οργανισμούς κατά 6,6% κυρίως λόγω της μείωσης της κίνησης.

• Αύξηση κατά 2,7% στις Αποσβέσεις αποτέλεσμα του επενδυτικού προγράμματος των προηγουμένων χρήσεων.

Αύξηση των Λοιπών Λειτουργικών Εξόδων κατά 20,4% που οφείλεται, μεταξύ άλλων, στις δαπάνες υποστήριξης των Ολυμπιακών Αγώνων και στις δαπάνες προώθησης των πωλήσεων σταθερής τηλεφωνίας.

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

Τα Καθαρά προ Φόρων Αποτελέσματα είναι αρνητικά (ζημία) και ανήλθαν στα Euro -133,0 εκατ.

Το αποτέλεσμα αυτό οφείλεται:

• Στη μείωση του Κύκλου Εργασιών σε συνδυασμό με την αύξηση του Κόστους.

• Στα Χρημ/κά Εξοδα (χρεωστικοί - πιστωτικοί τόκοι) ύψους Euro 89,9 εκατ. τα οποία είναι αυξημένα από τα αντίστοιχα της προηγούμενης χρήσης κατά Euro 14,2 εκατ.

• Στα Έσοδα Συμμετοχών, τα οποία είναι αυξημένα έναντι της προηγούμενης χρήσης κατά Euro 21,8 εκατ.

• Στα Έκτακτα Έξοδα ύψους Euro 249,8 εκατ. τα οποία είναι αυξημένα κατά Euro 151,2 εκατ. σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις και αποξηλώσεις τηλεπικοινωνιακών εγκαταστάσεων που χρησιμοποιήθηκαν στους Ολυμπιακούς Αγώνες.

ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΣΕ US GAAP)

COSMOTE

Ρυθμούς ανάπτυξης από τους υψηλότερους στην Ευρώπη κατέγραψε η Cosmote το 2004, έχοντας επιτύχει συνεχή δυναμική ενίσχυση της χρήσης στην Ελλάδα σε συνδυασμό με τις θετικές επιδόσεις της θυγατρικής στην Αλβανία (AMC). Τα οικονομικά αποτελέσματα της COSMOTE (Ελλάδα) είναι τα παρακάτω:

(Εκατ. Euro) 2004 2003 +/- %

Κύκλος Εργασιών 1470,7 1254,5 17,2

EBITDA 605,0 515,2 17,4

EBITDA περιθώριο 41,1% 41,1%

Καθαρά κέρδη 276,5 230,2 20,1

Σύνολο πελατών 4.151.347 3.917.010 6,0%

Τα παραπάνω αποτελέσματα επιτεύχθηκαν παρά τα έκτακτα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας λόγω της διεξαγωγής των Ολυμπιακών Αγώνων και της δυναμικής προώθησης των υπηρεσιών i-mode από τον Ιούνιο 2004.

Ο κυριότερος δείκτης μικτού AMOU (μέση μηνιαία χρήση ανά πελάτη σε λεπτά) ενισχύθηκε κατά 16,8% σε σχέση με πέρυσι και ανήλθε στα 132 λεπτά. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση της χρήσης των πελατών με συμβόλαιο και επιβεβαιώνει για μία ακόμη φορά ότι η αύξηση στη χρήση υπηρεσιών φωνής αποτελεί τον κύριο μοχλό ανάπτυξης της κινητής τηλεφωνίας στην Ελλάδα. Επίσης ο δείκτης μικτού ARPU (μέσο μηνιαίο έσοδο ανά πελάτη) ανήλθε σε Euro 31,3 , ενισχυμένος κατά 6,1% σε ετήσια βάση.

Από τον Ιούνιο 2004 η εταιρεία διέθεσε κατ? αποκλειστικότητα στην ελληνική αγορά κινητής τηλεφωνίας το i-mode, την πιο δημοφιλή υπηρεσία Ιnternet κινητής τηλεφωνίας. Η ανταπόκριση των πελατών στη νέα υπηρεσία ξεπέρασε τις αρχικές προβλέψεις και ήδη ο αριθμός των ενεργοποιήσεων της υπηρεσίας στο τέλος Δεκεμβρίου έχει υπερβεί τις 114.000.

AMC (Αλβανία)

H Albania Mobile Communications / AMC είναι θυγατρική εταιρεία της COSMOTE και ενοποιείται πλήρως με αυτήν. Κατά τη χρήση του 2004 η AMC συμμετείχε στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών της COSMOTE κατά 7,6% και στα ενοποιημένα Κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) κατά 10,3%. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2004 η πελατειακή της βάση ανήλθε στους 638.728 πελάτες, ο Κύκλος Εργασιών ανήλθε στα Euro 121,2 εκατ. έναντι 106,8 εκατ. της αντίστοιχης περυσινής περιόδου (αύξηση 13,5%), ενώ τα Καθαρά Κέρδη ανήλθαν στα Euro 35,5 εκατ., αυξημένα κατά 9,7%. Τέλος το EBITDA ανήλθε στα Euro 69,8 εκατ. (αυξημένο κατά 14,3%) με το περιθώριο να διατηρείται σε υψηλά επίπεδα (57,6%). GLOBUL (Βουλγαρία)

H εταιρεία κινητής τηλεφωνίας GLOBUL, τη διαχείριση της οποίας έχει αναλάβει η COSMOTE, εμφανίζει κύκλο εργασιών ύψους Euro 177,8 εκατ. έναντι Euro 99,4 εκατ. της χρήσης 2003 (αύξηση 78,9%). Η εταιρεία διαμορφώνει πλέον θετικό EBITDA το οποίο ανήλθε στη χρήση 2004 σε Euro 45,3 εκατ. Τα καθαρά αποτελέσματα εμφανίζουν βελτίωση δεδομένου ότι η ζημία του 2004 περιορίζεται σε Euro 7,8 εκατ. έναντι ζημίας Euro 21,6 εκατ. της προηγούμενης χρήσης. Ταυτόχρονα καταγράφεται δυναμική ανάπτυξη στο σύνολο της πελατειακής της βάσης, που αυξήθηκε σε ετήσια βάση κατά 61,9% και ανήλθε σε 1.624.569 πελάτες την 31-12-2004.

COSMOFON (πΓΔΜ)

Η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας COSMOFON, που βρίσκεται επίσης υπό τη διαχείριση της COSMOTE, εμφανίζει στο 2004 κύκλο εργασιών Euro 23,5 εκατ. έναντι Euro 6,7 εκατ. της χρήσης 2003 και η συνδρομητική της βάση την 31-12-2004 έφθασε τους 233.580 πελάτες έναντι 84.363 την 31-12-2003 (αύξηση 176,9%).

ΟΤΕnet

Αύξηση κατά 30% % παρουσίασε ο κύκλος εργασιών της ΟΤΕnet, σε ενοποιημένη βάση, στη χρήση 2004 και ανήλθε στα Euro 87,0 εκατ. έναντι Euro 67,0 εκατ. της προηγούμενης χρήσης. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του 2004 ανήλθαν σε Euro 13,6 εκατ. έναντι Euro 9,9 εκατ. της χρήσης 2003, σημειώνοντας σημαντική αύξηση κατά 37,4%. Τα παραπάνω οικονομικά αποτελέσματα είναι σε ενοποιημένη βάση (USGAAP) και αφορούν στην OTEnet και τις θυγατρικές της εταιρίες. Η κερδοφορία αυτή είναι αποτέλεσμα αφενός της αύξησης της πελατειακής βάσης και των εσόδων της εταιρίας και αφετέρου της συμμετοχής της OTEnet στην παροχή Διαδικτυακών υπηρεσιών για τους Ολυμπιακούς Αγώνες. Η συνδρομητική βάση της ΟΤΕnet στις 31 Δεκεμβρίου 2004 ανήλθε στους 316.600 ενεργούς οικιακούς συνδρομητές (ετήσια αύξηση 48,4%). Σε αυτό τον αριθμό συμπεριλαμβάνονται όλοι οι dial up και OnDSL ΗΟΜΕ συνδρομητές, καθώς και οι χρήστες καρτών προπληρωμένου χρόνου πρόσβασης στο Διαδίκτυο. Οι ενεργοί επιχειρησιακοί πελάτες της εταιρίας - μόνιμες συνδέσεις, OFFICE GATE, OnDSL OFFICE και πελάτες υπηρεσιών φιλοξενίας- ανήλθαν σε 9.950 (αύξηση 57,2%). Θετική ήταν και η πορεία της Voice@net, θυγατρική της OTEnet, για το έτος 2004, όπως προκύπτει από τα οικονομικά της αποτελέσματα.

Ο κύκλος εργασιών της Voice@net by OTEnet για το 2004 ανήλθε σε Euro 16,1 εκ. εμφανίζοντας αύξηση της τάξης του 99% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2003 (Euro 8,1 εκατ). Τέλος, το EBITDA, για το 2004, ανήλθε σε Euro 2,2 εκατ. έναντι Euro 0,7 εκατ. για την αντίστοιχη περίοδο του 2003, παρουσιάζοντας αύξηση 214,3%. Τα παραπάνω επιβεβαιώνουν την ηγετική θέση της ΟΤΕnet στον κλάδο του Διαδικτύου και των Διαδικτυακών εφαρμογών, η οποία ήδη κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς.

ROM TELECOM

(Εκατ. Euro) 2004 2003 +/-%

Κύκλος εργασιών 839,1 797,4 5,2

EBITDA 285,0 156,1 82,6

EBITDA Περιθώριο 34,0% 19,6% 14,4 μον

Καθαρά Κέρδη 107,1 -12,9 930,2

Στη χρήση 2004 ο κύκλος εργασιών της ROMTELECOM ανήλθε στα Euro 839,1 εκατ. και εμφανίζει αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά 5,2%, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση της κίνησης και των βασικών τελών .

Το EBITDA ανήλθε στα Euro 285 εκατ. και αυξήθηκε κατά 82,6% έναντι της προηγούμενης χρήσης. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από την αύξηση του Κύκλου Εργασιών σε συνδυασμό με την σημαντική συγκράτηση του κόστους -όπου τη σημαντικότερη συμβολή είχε η μείωση της δύναμης του προσωπικού κατά 24,2%- καθώς και την αναδιοργάνωση μέσω της εφαρμογής ολοκληρωμένων συστημάτων πληροφορικής, όπως το σύστημα τιμολόγησης (Oracle Billing System) κ.λ.π. Ο περιορισμός του κόστους επιτεύχθηκε παρά την εφάπαξ καταβολή αποζημιώσεων απολυομένου προσωπικού ύψους Euro 57,1 εκατ. και πρόσθετες προβλέψεις για αποθέματα ύψους Euro 12,2 εκατ. Ο δείκτης παραγωγικότητας της εταιρείας (μετρούμενος σε συνδέσεις ανά υπάλληλο) βελτιώθηκε σημαντικά και από 181 το 2003 ανήλθε σε 240 στο τέλος του 2004. Η ROMTELECOM συνεχίζει την εφαρμογή του προγράμματος αναδιάρθρωσης ώστε να πετύχει το στόχο που έχει θέσει όσον αφορά στη μείωση του λειτουργικού κόστους και τη διεύρυνση της πελατειακής βάσης και των εσόδων.

ARMENTEL

Ο κύκλος εργασιών της ARMENTEL ανήλθε το 2004 στο ποσό των Euro 85,7 εκατ. έναντι Euro 69,6 εκατ. της προηγούμενης χρήσης, ενώ τα καθαρά κέρδη της χρήσης ανήλθαν σε Euro 20,9 εκατ. έναντι Euro 11,8 εκατ. της χρήσης 2003. Σημειώνεται ότι τα λειτουργικά κέρδη παρουσίασαν σημαντική αύξηση το 2004 και ανήλθαν στα Euro 25,6 εκατ. έναντι Euro 10,8 εκατ. του 2003. Υπενθυμίζεται ότι τον Νοέμβριο του 2004 επήλθε συμφωνία του ΟΤΕ με την Αρμενική κυβέρνηση, η οποία ρυθμίζει σημαντικά θέματα με αμοιβαία επωφελή τρόπο.

TELECOM SERBIA

Το Δεκέμβριο του 2004 υπεγράφη νέα Συμφωνία Μετόχων μεταξύ του Σερβικού Δημοσίου, του ΟΤΕ και της Telecom Serbia, που περιλαμβάνει μεταξύ άλλων και το νέο καταστατικό της εταιρείας. Συγκεκριμένα, η συμφωνία ρυθμίζει τις εκατέρωθεν υποχρεώσεις και δίνει νέες αυξημένες αρμοδιότητες του ΟΤΕ στη διοίκηση της εταιρείας.

Παράλληλα, τον Δεκέμβριο του 2004, η Γενική Συνέλευση της εταιρείας, για πρώτη φορά από την συμμετοχή του ΟΤΕ στο κεφάλαιο αυτής, ενέκρινε Μέρισμα για τη χρήση 2003 (αναλογία ΟΤΕ Euro11,2 εκατ) και Προμέρισμα για τη χρήση 2004 (αναλογία ΟΤΕ Euro 2,6 εκατ.). Σημειώνεται ότι το μέρισμα της χρήσης 2003 έχει ήδη απεικονισθεί στα βιβλία της ΟΤΕ ΑΕ.